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红机构选股之二——综合评测、席位搜索双剑合璧 (2008/03/28 20:11)
红机构选股之二——综合评测、席位搜索双剑合璧
【天证专栏】  
选股的方法有很多种,大致可概括为基本分析选股、技术分析选股、心理分析选股和学术分析选股四种。基本分析选股主要是通过对公司的财务数据和经营管理的分析,寻找那些具有升值潜力的成长股和蓝筹股;技术分析选股则重在寻找突破前期压力,后市涨势凶猛的股票;心理分析则侧重于研究个体或群体的心理,从而发现因为的过度热情或是恐慌造成的偏离股票成本和价值太大的投资个股;最后的学术分析选股的关键就是找那些被低估了的股票对其操作,赢取利润。四种选股方法各有见地,在不同的市场环境下扮演着不同的重要角色。在赢富数据的机构版中,我们也有不同的组合选股策略,但这种选股是建立在对机构分析的基础上的,也就是说这是对上面几种选股方式的一种综合。我们通过研究机构资金进出从而判断机构的投资动作,然后跟着机构做就可以了。这才是股市的真谛。
首先我们来看一下赢富数据机构版的综合评测界面。

 

上图是对上证A股市场(从03.17到03.24)所做的综合评测,可以选择任意起至时间,可得出的测评结果。包括上证所A股市场概貌、机构出击和个股综合评测三个功能列表。
市场概貌中的市场交易给出上证A股市场中基金席位、资管机构席位、营业部席位的交易情况及多空对比和券基、法人、个人投资者交易的情况及多空对比。从不同角度反映分类投资者的市场参与程度。持股及变动给出了上证A股市场中分类投资者的持股比例及增减变化。
机构出击给出了基金净买入(卖出)前十:揭示基金席位净买入(卖出)最大的前十只股票;资管净买入(卖出)前十,揭示资管机构席位净买入(卖出)最大的前十只股票。
个股综合评测列表是对上证所A股市场中的所有个股,揭示涨跌幅、换手率、主力控盘度、主力资金进出、帐户数变动、增仓类别、增仓点数、券基交易占比、券基交易多空、法人交易占比、法人交易多空、主席位交易占比、主席位交易多空、基金席位净买额、资产管理机构净买额等信息,方便用户从多个角度、基于任意指标组合进行个股排序和选择。
从上图中我们可以看到在最近一周交易日(从03.17到03.24)的时间里基金和资管一直看空,只有营业部在看多。在区间持股中,券基和法人一直在减仓,而散户仍在增仓。市场整体还是看空的。从基金的资金进出来看,基金对白酒、零售、农业以及部分的钢铁板块看好,而对银行、证券、人寿等权重仍然看空。对于资管资金,它对部分的权重,如中国石化、工商银行、招商银行还是看多的,而对前期涨势比较好的中国神华、中国铁建、吉恩镍业则表示出坚决减仓的态度。
通过综合评测,我们对最近的机构的动态有了一个大概的把握,对于那些机构已经进去了还没有拉升的股票我们要给予关注,这些个股有可能成为新的一轮行情中的领头羊。如冠农股份(600251),在连续六个交易日中,基金净买入1.51亿,涨幅同步达到18.20%。
接下来看席位搜索。席位搜索功能是针对上证所会员的所有席位在上证所A股市场的日(周、月)买入额、卖出额、多空情况等进行对比后,做进一步的跟踪。“席位搜索”功能分为两个列表,左边是所有席位的列表,右边是席位出击个股的列表。鼠标单击左列表中的席位,就可以在右列表中显示出击的个股。鼠标左键双击个股,可直接进入此个股的K线窗口,并在右下方窗体中显示此个股的席位出击情况。如图所示:

     从席位搜索功能中我们更容易发现机构的动作,“机构不动我不动,机构一动就关注,确定之后我就跟”这是散户跟着机构做股票的一种盈利的模式,也是我们一直推荐和强调的,从上图3月21日的席位搜索来看,在净买额的前十名中,基金占到了7个席位,营业所2个,其他1个,这说明这段时间基金仍是市场的主力。追踪出击个股,我们发现武钢股份(600005)、招商银行(600036)、中国联通(600050)、工商银行(601398)等个股有大量资金进入,虽然一方面了我们可以看出某些机构的护盘动作,另一方面也显现出了机构的意见分歧,但这些注入资金的股票值得我们关注,把他们放入我们的股票池,一旦市场成熟,机构拉升,我们就可以跟着分的我们盈利。
现在我们总结一下用机构版选股的方法:先用综合评测看大势,研究机构这段时间的动空态度,然后选出资金流入相对多的个股(相对于流通盘)放入自定义板块或是股票池,最后对股票池的个股观察,选择那些主力资金进入但暂时没涨起来的个股操作,可概括公式为成功选股=综合测评+席位搜索+暂时调整+趋势向上,这样的股票如果涨起来必然会有一个大的行情。如白云机场(600004)从2007年10月24日到2007年12月4日,资金流入股价却不动,结果从12月5日,一波大的上涨行情展开了。如图:

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