本文转自搜狐网：http://stock.sohu.com/20080715/n258145970.shtml
蓝色字体为金熙的点评，希望对您有帮助。继续昨天的文章点评。
最后，私人钱庄同现代银行的不同特性也决定了私人钱庄不可能合法正规地融入现代银行体系。按照最高人民法院《关于审理借贷案件的若干意见》第六条规定，民间借贷的利率可适当高于银行利率，但最高不得超过同期银行贷款利率的四倍。如果民间借贷的利息超过这个规定，当事人将不受任何法律约束或保护。按照媒体上报道的浙江地区个人房产抵押贷款的报价在7-9分（月息7%-9%），无疑大大超过了现行法律的限制。如此之高的借款利率并不会得到法律认可，而私人钱庄也不会因为不被认可而放弃可以获得的高额利润。
金熙点评：这说明一段时间内，地下钱庄依然会灰色地存在着，依然会以较高的利率放贷，对于中小企业来说，是喜是忧？
尽管私人钱庄具有高利率，但其出现的违约和欠款不还的事件并没有想象的那么多。原因在于钱庄的运作方式与现代银行商业化的运作模式大为不同，私人钱庄的组成方式是个人合伙制而业务的纽带是人与人之间的关系，熟人是私人钱庄运行的核心，他解决了现在银行所面临的大部分风险——逆向选择由于事前信息的不对称，而道德风险来源于事后行为的不可控。熟人的关系纽带可以方便的查到借款人的还款能力，也能有效地控制借款人事后的机会主义行为，这都是现代银行所羡慕的。但这一模式也有一个致命的缺陷，那就是无法扩大规模。熟人和关系主导的发展模式必然因熟人与关系的链条长度而限制。银行的出现，放弃了熟人这一天然信息收集工具进而得以在规模上得到突破，成为了现代金融的核心部门。所以，私人钱庄的发展不可能融入一国的正规金融发展，它只能是在金融薄弱环节的补充。只有通过银行业的制度创新，赋予商业银行更大幅度的资金价格的灵活性和决定权，以正规金融发展有力地挤压地下金融，才能相对减少地下经济的影响，而将私人钱庄合法化的想法是有违现实的。
金熙点评：网络联保与地下钱庄的运行原理有一定相似之处，同样是基于熟人的了解，组成联合体申请贷款，熟人的关系纽带可以解决银行无法探究的道德风险底线，熟人的关系可以更低成本、更高效率地控制贷款之后的使用和企业运营，这些都是现代银行无法企及的。至于规模扩大，这点就是地下钱庄无法做到的了，阿里巴巴是一个天然的平台，数千万企业活跃于此，成长于此，规模的扩大是轻松可达的，比如我们网络联保的试运营，仅仅数月，仅限浙江，便有近五千家企业报名申贷，组建的联合体上千个，这些都是电子商务平台的优势！
 |
 |
||
 |
 |
 |
|
|
|||
 |
 |
|
|
 |
 |
|
|
 |
 |
|
|
 |
|
||
 |
 |
|
|
 |
|||
